Иностранные акции сейчас: есть ли в них опасность?
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Иностранные акции сейчас: есть ли в них опасность?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.
Особенности торговли на иностранных биржах
При выходе на иностранные площадки нужно знать расписание торгов. Например, американские биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по местному времени.
«Учитывая разницу часовых поясов, можно вести торговлю акций почти в любое время суток, — отмечает основатель компании «Финтелект» Эдвард Дубинский. — Однако важно учесть и некоторые особенности, например выходные дни. А на азиатских биржах существует понятие “обеденный перерыв”».
Есть и другие особенности. Например, на американских биржах лот кратен десяти, а на HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Есть и менее круглые цифры — например, еврооблигации Банка Китая на Гонконгской бирже удастся купить только лотом в 14 033 бумаги. Соответственно, денег на минимальную покупку активов потребуется больше.
Способ #3: Инвестиции через российских брокеров на зарубежных биржах
Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.
Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.
Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:
- Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
- Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
- У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
- У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.
Покупка акций зарубежных компаний вне России
Этот способ не подразумевает, что вам необходимо жить заграницей. Для того чтобы покупать акции зарубежных компаний, вы можете открыть счёт в иностранном брокерской компании, которая работает с россиянами. Иностранные брокерские компании имеют доступ к большому количеству мировых бирж, например NYSE или NASDAQ. Открыв счёт в иностранной компании, вы можете покупать акции напрямую на иностранных биржах и держать их у себя на счету. Этот способ подойдет тем, кто знает что хочет приобрести или примерно разбирается в анализе компаний.
Преимущества:
— большой выбор акций;
— участие в глобальном рынке;
— высокая ликвидность активов.
Недостатки:
— невозможность работать на бирже в удобное время из-за разницы часовых поясов;
— высокий порог входа;
— относительно высокие комиссии;
— сложности с налогообложением;
— не все брокерские компании открывают счета россиянам.
Также можно покупать ETF через иностранных брокеров. ETF — это фонды, торгующиеся на бирже. Такие фонды могут в точности копировать определенный индекс, например S&P 500 или NASDAQ 100. Комиссии за управление в них мизерные, и некоторые из них платят дивиденды. В общем, покупка ETF через иностранного брокера может стать отличной заменой покупке самих акций.
«В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги», — эта фраза Бенджамина Франклина (мужчины со 100 долларовой купюры) является актуальной и по сей день. Налогообложение преследует нас повсюду, даже при биржевой торговле. Если российские акции всегда облагаются налогами в 13%, то как дело обстоит с иностранными?
Возьмем для примера американские акции. Многие брокерские компании, которые позволяют торговать ими (иностранные или российские), будут взымать налоги самостоятельно, но не всегда по одной ставке. Например, в России брокеры предлагают подписать специальную форму W-8BEN, которая позволяет вместо 30% платить 10%. Но при этом, оставшиеся 3% придется самостоятельно доплатить в казну. В общем, от НДФЛ никак не уйти, даже в иностранных акциях.
При покупке европейских акций система та же. Сначала уплачивается налог той страны, акции предприятий которой вы покупаете. Если 13% не набирается, необходимо самостоятельно уплачивать остаток в российскую казну. Будьте внимательны: есть возможность поймать нехилые штрафы за неуплату налогов.
Некоторые российские компании открывают своим клиентам доступ на иностранные биржи — например, Тинькофф. Этот брокер позволяет покупать и продавать акции американских эмитентов, а заодно предлагает дистанционно оформить форму налоговой льготы (W-8BEN, о которой я говорил чуть выше). Правда, на практике работа с американскими акциями через Тинькофф может быть осложнена. Дело в том, что перевести эти акции другому брокеру будет практически нереально. Обычно фактический владелец акций (клиент брокера) может за небольшую сумму перевести свои активы от одного брокера к другому, сменив таким образом своего представителя на бирже. Но если вы купили американские акции через Тинькофф, то поменять брокера будет очень затруднительно. Теоретически перевести акции можно, но это будет стоить вам 15% от суммарной стоимости этих акций, но не менее 25 000 рублей. Для многих частных инвесторов это очень крупная сумма.
Российские брокеры, через которых можно покупать иностранные акции
Ряд брокеров предоставляют клиентам доступ на Санкт-Петербургскую биржу и на зарубежные биржи (для квалифицированных инвесторов).
Смотрите также Как выбрать брокера? Лучшие российские брокеры
12 крупнейших брокеров. через которых можно купить ценные бумаги зарубежных компаний
|
№ |
Брокер |
Биржи |
|
1 |
БКС |
NYSE, NASDAQ, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
2 |
ВТБ |
SEHK, NASDAQ, NYSE, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
3 |
Финам |
NYSE, NASDAQ, Санкт-Петербургская биржа |
|
4 |
ФК Открытие |
NYSE, NASDAQ, LSE, AMEX, TSX, XETRA, FTSE, EURONEXT, Санкт-Петербургская биржа |
|
5 |
Ай Ти Инвест |
LSE, XETRA, Eurex, NYSE, NASDAQ, AMEX, ICE, CME, NYMEX, COMEX, SEHK, Санкт-Петербургская биржа |
|
6 |
Альфа-Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
7 |
Алор + |
Санкт-Петербургская биржа |
|
8 |
ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент |
Санкт-Петербургская биржа |
|
9 |
КИТ Финанс |
AMEX, NASDAQ, NYSE, TSX, CME, LSE, XETRA, EUREX, ICE, HKEX, Санкт-Петербургская биржа |
|
10 |
Тинькофф Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
11 |
Солид |
CME, eCBOT, NYSE, NASDAQ, LSE, IPE, Eurex, Санкт-Петербургская биржа |
|
12 |
Уралсиб брокер |
Санкт-Петербургская биржа |
Сколько можно заработать на акциях иностранных компаний?
2021 год оказался богат на события, влиявшие на котировки акций зарубежных эмитентов. В их числе — рост цен на энергоносители и металлы, увеличение количества заразившихся COVID-19, но при этом восстановление экономик после пандемии, нехватка полупроводников и тренд на майнинг криптовалют, «зеленая» энергетика и развитие возобновляемых источников энергии, рост отрасли искусственного интеллекта и кибербезопасности.
Бенефициарами этих трендов стали металлургическая компания Alcoa Corp, акции которой за год подорожали на 231%, нефтегазовая компания Marathon Oil Corporation (+146%), биотехнологическая компания Moderna (+143), производитель автомобилей Ford (+136%), ритейлер Macy’s Inc (+127%). Акции нефтяной компании ConocoPlillips выросли на 91% за год, бумаги разработчика сервисов в области информационной безопасности Fortinet — на 88%, разработчика видео карт для майнинга криптовалют NVIDIA — на 56%, фармацевтической компании Pfizer — на 46%.
Но есть и аутсайдеры тех же трендов. Например, в 2021 году в минусе оказались акции китайского оператора внешкольного образования TAL Education Group (-96%), онлайн-ритейлеров VIPshop (-70%) и ALIBABA (-49%). Бумаги Virgin Galactic Holdings — оператора суборбитальных космических полетов — просели на 83%, а фармацевтической компании Esperion Therapeutics — на 80%. Акции производителя спортоборудования Peloton Interactive подешевели на 76%, британского производителя электромобилей Arrival — на 73%, а онлайн-оператора на рынке недвижимости Zillow на 54%.
Причины падения стоимости — рост инфляции и ужесточение денежно-кредитной политики, перераспределение активов с «компании роста» в сторону «компании стоимости». А акции азиатских компаний оказались под давлением из-за регуляторных действий со стороны государства.
Преимущества и недостатки владения иностранными акциями
Перед вложением в рынки других стран необходимо взвесить все «за» и «против». Чтобы понять, нужно ли это или лучше ограничиться российскими эмитентами, полезно обратиться к аргументам, описанным в сравнительной таблице.
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Много цб. | За выплаты по дивидендам придется подавать декларацию в ФНС. |
| Высокий уровень ликвидности. | Доступ к большинству акций только для квалов или через иностранного брокера. |
| Американский рынок регулируется лучше других. | В случае санкций изменения законодательства активы могут заморозить. |
| Надежность эмитентов (многим из них более 100 лет). | Финансовая отчетность только на английском языке. |
| Разрешено для покупки на ИИС. |
Экономика США — одна из самых стабильных в мире, она меньше всего подвергается экономическим и политическим рискам, что позволяет прогнозировать развитие многих компаний, особенно крупных.
Самыми перспективными являются акции из S&P 500. По мнению аналитиков, в сложившейся в 2020 году нестабильной ситуации на фондовом рынке из-за пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 внимание стоит обратить на компании следующих секторов*:
- телекоммуникационные услуги;
- потребительские товары первой необходимости / вторичной необходимости;
- энергетика;
- коммунальные услуги;
- финансовый сектор;
- здравоохранение;
- промышленность;
- информационные технологии;
- производство материалов;
- недвижимость.
Почему с зарубежными брокерами работать выгоднее
В отношении иностранных инвестиций российские брокеры заметно проигрывают на фоне зарубежных. Подкреплю свои слова статистикой:
- Индекс Московской биржи дает годовой прирост на 3,3-3,5 %, в то время как европейский STOXX дает более 10 %, а американский S&P 500 – более чем 20 %.
- Фондовые рынки США страхуют инвестиции на 500 тысяч долларов и наличные деньги инвесторов на сумму 250 тысяч долларов. В ЕС страховой порог составляет 20 тысяч евро.
- На Московской бирже брокерам доступны 283 вида ЦБ. Американские биржи предлагают выбрать из 4,3 тыс. активов, китайские открывают доступ к 3 тыс. бумаг, европейские – к 4 тыс. ЦБ.
Из недостатков можно выделить:
- Двойное налогообложение.
- Регулирование зарубежными нормативно-правовыми актами.
- Необходимость владения языком.
- Большинство иностранных брокеров предоставляют лишь доступ к терминалу, а операции нужно проводить самостоятельно.
- В любой момент из-за каких-либо санкций или иных политических нюансов зарубежный счет российского гражданина могут заморозить без возможности вернуть средства.
Основными площадками покупки акций в России являются Московская и Санкт-Петербургская биржи. Последняя имеет секцию иностранных ценных бумаг, доступ к которой не требует заключения договора с зарубежным брокером. Она характеризуется значительным количеством инструментов и приемлемыми условиями.
Торговля на фондовой бирже ведется онлайн с помощью специальных приложений. Доступ к приложению дает брокер после открытия брокерского (торгового) счета и внесения на него денежных средств.
Торговый терминал можно установить на компьютере, воспользоваться WEB или мобильной версией, его интерфейс понятен и, как правило, удобен. Когда торговый счет открыт и пополнен, заявку на покупку можно оформить непосредственно на терминале либо дать указание брокеру по телефону или письменно.
Как правило, торговый счет можно открыть прямо на сайте брокера. Реже это требует визита в офис.
Зачем стоит покупать акции
Фондовый рынок существует уже почти 500 лет. Его участники преследуют самые разные цели, но неизменным является только одно – желание прибыли. Предприятия покупают и продают ценные бумаги, чтобы заработать капитал, исчисляемый миллионами или миллиардами долларов. Физические лица также не прочь заполучить такие суммы, однако зачастую ограничиваются лишь «крохами со стола». Хотя есть и такие счастливчики, которые смогли прийти на фондовый рынок с парой тысяч, а к сегодняшнему дню стать долларовыми миллиардерами.
В современном мире покупка акций дает возможность зарабатывать деньги, не выходя из дома. Каких-то 30 лет назад доступ на фондовый рынок имели далеко не все, а жители постсоветских стран вообще об этом ничего не знали. После падения железного занавеса людям начали потихоньку открываться все возможности рынка акций и форекс. Но в 1990-е и начале 2000-х где покупать акции практически никто не знал. Лишь небольшой круг людей сумел сделать на этом состояние. Только когда информационные технологии проникли повсеместно, доступ к биржевой торговле получил каждый, а желающих купить акции стало десятки тысяч.
Процесс торговли на фондовом рынке дает возможность не только хорошо заработать. Опытные трейдеры знают, что для получения прибыли необходимо потратить сотни часов на изучение методик рыночного анализа, технических индикаторов, алгоритмов работы бирж и уловок, применяемых крупными игроками. Независимо от начального образования, трейдер должен превратиться в грамотного финансиста, хорошо разбирающегося в биржевых индексах, голубых фишках, спредах, марже и т.п. Регулярная торговля на форекс и рынке акций отлично тренирует выдержку и самообладание – те качества, без которых нельзя добиться успеха ни в одной сфере деятельности. Поэтому при ответе на вопрос, стоит ли покупать акции, нужно помнить, что помимо материальной выгоды, человек получает неоценимый опыт, помогающий в будущем сориентироваться в самых разных жизненных ситуациях.
Как купить акции иностранных компаний
До недавнего времени граждане Украины были существенно ограничены в возможности купить акции. Чтобы купить акции иностранных компаний, необходимо было зарегистрироваться в НБУ и получить разрешение на инвестирование за рубеж. Это требовало сбора внушительного пакета документов, прохождения многочисленных бюрократических процедур и затрат времени, проведенного в ожидании, пока банк рассмотрит и утвердит заявку.
Ситуация несколько поменялась в 2018-19 г., когда вступило в силу обновленное положение, разрешающее допуск ценных бумаг иностранных эмитентов на украинский рынок, а также изменился закон «О валюте и валютных операциях». Граждане страны получили возможность купить акции иностранных компаний, дарить их и передавать по наследству. Это изменение хоть и дало новый импульс развитию финансовых отношений, но все равно не обеспечило полной свободы. Возможность инвестирования в иностранные ценные бумаги сейчас ограничена «е-лимитом» – максимальной суммой средств, которую НБУ разрешает переводить заграницу физическим лицам.
В связи с этим, единственным реальным и удобным способом решить проблему, как покупать акции компаний, является использование услуг FOREX брокера. Чтобы купить акции иностранных компаний, достаточно зарегистрироваться на сайте TeleTrade, подтвердить свои данные и скачать торговый терминал. Установив необходимое программное обеспечение, вы сможете купить акции иностранных компаний за несколько секунд. Все что нужно – это выбрать понравившийся инструмент из списка и открыть ордер на его покупку. Функционал терминала позволяет открывать позиции на продажу, благодаря чему прибыль можно извлекать из падения курса акций.
Юридический аспект покупки зарубежных ценных бумаг
Каждый гражданин России имеет право свободно вкладывать средства в экономику других стран (в том числе – приобретать зарубежные облигации и акции) только в том случае, если общая сумма таких инвестиций не превысит 70 тыс. евро. В противном случае потребуется согласие Центробанка. При этом независимо от суммы, которую вы планируете инвестировать в ценные бумаги, вы должны известить об этом налоговую инспекцию, которая может потребовать от вас справку о доходах или налоговую декларацию. Каждый инвестор обязан уплатить подоходный налог с доходов (13%): избежать оплаты можно только в том случае, если вы документально докажете, что ваши инвестиции оказались убыточными. При этом помимо 13%, которые оплачиваются в России, потребуется оплатить налоги и в той стране, ценные бумаги которой вы приобретаете. Обычно ставка составляет как минимум 10% от суммы полученного дохода.
Знать остальные юридические нюансы приобретения зарубежных ценных бумаг инвестору не обязательно: разобраться в деталях ему поможет посредник – юридическое или физическое лицо, непосредственный участник фондового рынка.
Посредники, участвующие в инвестиционном процессе
Инвестиции в ценные бумаги зарубежных эмитентов можно осуществлять, обращаясь к посредникам, имеющим соответствующие лицензии. Вы можете выбрать:
- Брокерскую компанию (российскую или зарубежную). Данный вариант подойдет для инвесторов, которые не располагают крупными суммами. Брокеры берут за свои услуги от 10 до 100 долларов за 1 сделку. Ежеквартально брокеру придется дополнительно платить от 25 до 50 долларов.
- Зарубежный банк-депозитарий, имеющий лицензию на оказание брокерских услуг. Банки взимают комиссию в виде процента от суммы сделки. Обычно она составляет 1,5 – 2%. Банк фактически выступает дилером по отношению к бирже: он аккумулирует у себя средства инвесторов и затем приобретает на них ценные бумаги. Учет ценных бумаг ведет сам банк. Теоретически ответственность за доходность инвестиционного портфеля клиента также ложится на плечи финансистов, но только теоретически. Банки выполняют только те заявки на покупку ценных бумаг от клиентов, которые считают целесообразными. Вы сможете купить далеко не все акции и облигации, которые захотите.
- Страховую компанию, которая может на основании заявок своих клиентов приобретать для них ценные бумаги. Этот способ инвестирования называется «английским» и реализуется в европейских страховых компаниях по английскому праву. С юридической точки зрения инвестор приобретает накопительный полис в страховой компании, получая при этом возможность самому выбирать активы, входящие в полис. Первые покупки ценных бумаг осуществляются компанией в соответствии с письменным заявлением клиента в рамках выбранной им программы. После этого инвестор сможет сам продавать и покупать ценные бумаги, используя Интернет-доступ к своему счету в страховой компании. Комиссия страховой компании варьируется в пределах от 40 до 50 долларов за 1 операцию. Помимо этого клиент выплачивает страховую премию по договору накопительного страхования, она может варьироваться в пределах 1-2 процентов от суммы инвестиций. Важный момент в данном случае касается налогообложения: по закону РФ выплаты от страховых компаний по полисам страхования жизни подлежат налогообложению только в части превышения прибыли над ставкой рефинансирования по ставке 13%. То есть, у вас есть возможность сэкономить на налогах.
- Управляющую компанию. В данном случае вы получите меньше прибыли (вам придется оплатить услуги управляющего), но будете знать, что вашими средствами распоряжаются профессиональные инвесторы.
В чем особенность акций, для покупки которых нужен тест?
Вложения в акции, которые находятся вне котировальных списков и основных индексов, связаны с повышенными рисками:
Рыночный риск
Вложения в акции не застрахованы, убытки от сделок вам не возместят. Цена акций может меняться в большую или в меньшую сторону. При этом акции, для покупки которых нужен тест, могут быть более изменчивыми (волатильными).
Риск банкротства
Акции могут обесцениться при банкротстве компании или в предвидении инвесторами такой ситуации. В целом, у небольших компаний вероятность банкротства выше: предпринимательских рисков у них больше.
Риск ликвидности
Не всегда на акции можно найти покупателя по рыночной цене, если они низколиквидные. Обычно по акциям, для покупки которых нужен тест, меньше сделок (они менее ликвидные). Точный срок их продажи нельзя определить.